Se graduó de la Danish School of Media and Journalism en 1991 después de formarse en Central Television, Londres. El enfoque preferido de Østergaard involucra documentales de tipo observacionales y expositivos, y a menudo se basa en una mezcla de material de archivo y nuevas grabaciones, combinando un sentido de autenticidad documental con intimidad psicológica. Østergaard fue galardonado con el premio a Mejor Documental en el Odense Film Festival en 1999 por The Magus, sobre el reconocido pianista de jazz sueco Jan Johansson. Es escritor y director de la coproducción internacional Tintin et moi (2003) y del documental sobre una de las bandas de rock más populares de Dinamarca, Gasolin (2006), que tuvo una exitoso recorrido en la taquilla nacional con casi un cuarto de millón de admisiones. Birmania VJ - Reportando desde un país cerrado (2008) marcó el salto al mercado internacional de Østergaard, recibiendo una nominación a los Oscar y se llevándose a casa un número récord de premios internacionales, incluidos Joris Ivens y Movies That Matter de IDFA. En 2015, Østergaard recibió la Danish Dreyer Award como reconocimiento por su extraordinario trabajo artístico en el negocio cinematográfico danés.
